Financial Instruments Toolbox

Diseño, valoración y cobertura de instrumentos financieros complejos

Financial Instruments Toolbox proporciona funciones para valorar, modelizar y analizar carteras de instrumentos de renta fija, crédito y renta variable. Puede utilizar esta toolbox para la modelización del flujo de caja y el análisis de ajuste de curvas de rendimiento, calcular precios y sensibilidades, ver las evoluciones de los precios y realizar análisis de cobertura mediante métodos de modelización comunes de renta variable y renta fija. Esta toolbox permite crear nuevos tipos de instrumentos financieros, ajustar las curvas de rendimiento a los datos de mercado mediante modelos de ajuste paramétrico y bootstrap, y crear modelos de precios basados en curvas duales.

Existe la posibilidad de valorar y analizar instrumentos de renta fija y renta variable. Para la modelización de renta fija, puede calcular los valores de precio, rendimiento, spread y sensibilidad para diversos tipos de títulos y derivados, como por ejemplo bonos convertibles, bonos de titulización hipotecaria, letras del Tesoro, bonos, swaps, caps, floors y floating-rate notes. En el caso de los títulos de renta variable, es posible calcular el precio, la volatilidad implícita y los valores griegos de las opciones básicas (vanilla) y diversos derivados exóticos.

Financial Instruments Toolbox contiene funciones para modelizar el riesgo crediticio de contrapartes y la exposición CVA. Para los derivados crediticios, esta toolbox incluye funciones de modelización de precios de swap de incumplimiento crediticio y curvas de probabilidad de incumplimiento. Para los derivados del sector de la energía, se pueden modelizar opciones exóticas y básicas (vanilla). La toolbox también proporciona conectividad con Numerix® CrossAsset Integration Layer.

 

Comience:

Instrumentos de tipos de interés

Modelice estructuras temporales y valore instrumentos de tipos de interés.

Estructura temporal de curvas de rendimiento y tipos de interés

Ajuste las curvas de rendimiento a los datos de mercado mediante diversos enfoques, tales como el método bootstrap, modelos paramétricos (como Nelson-Siegel, Svensson y spline de suavizado), además de funciones personalizadas.

Curva forward instantánea.

Instrumentos

Calcule el precio y la sensibilidad de títulos de renta fija, swaps y forward swaps, así como de instrumentos de renta fija con opciones/opciones incorporadas y opciones de tipo de interés comunes (incluidas opciones sobre bonos, opciones de floating-rate notes, caps, floors y swaptions) mediante diversos métodos y modelos de valoración.

Diagramas de visualización de árbol.

Modelos y métodos

Entre los modelos admitidos están los modelos de mercado Black, Normal (Bachelier), SABR y Shifted-SABR, Hull-White, Black-Derman-Toy, Black-Karasinski, CIR, HJM, lineal gaussiano de factor doble y LIBOR. Entre los métodos admitidos se encuentran soluciones cerradas, árboles binarios y ternarios, y simulaciones Monte Carlo.

Volatilidad de Shifted-Black.

Instrumentos de renta variable y energía

Emplee diversos métodos para calcular el precio y la sensibilidad de opciones básicas (vanilla) y exóticas.

Instrumentos

Valore opciones plain-vanilla, incluidas las opciones europeas, Americanas y Bermudas. Valore opciones exóticas, incluidas las opciones asiáticas, con barrera, cesta, digitales, a plazo/futuros, arcoíris y spread.

Sensibilidad de precios de opciones call.

Modelos

Entre los modelos admitidos están: movimiento browniano geométrico, difusión con
saltos Merton76, modelos de volatilidad estocástica de Bates y Heston, y el modelo de volatilidad local.

Precios de opciones call europeas basados en distintos modelos de valoración.

Métodos

Entre los métodos admitidos se encuentran soluciones cerradas, modelos de árbol, simulaciones Monte Carlo y diferencia finita.

Valoración de opciones swing mediante el método Longstaff-Schwartz.

Instrumentos crediticios e hipotecarios

Calcule el precio y la sensibilidad de instrumentos crediticios e hipotecarios tales como swaps de incumplimiento crediticio (CDS), bonos de titulización hipotecaria (MBS) y obligaciones hipotecarias garantizadas (CMO).

CDS y opciones CDS

Lleve a cabo valoraciones comunes de CDS y opciones CDS, calcule spreads de rentabilidad y determine el valor de mercado de contratos CDS nuevos y existentes.

Valoración de opciones CDS.

Bonos de titulización hipotecaria (MBS), carteras de hipotecas y obligaciones hipotecarias garantizadas (CMO)

Calcule el precio y los factores de riesgo para MBS, carteras de hipotecas y CMO. Los esquemas admitidos para tramos de prepago de CMO son los tramos secuenciales y la planificación de tramos para bonos de clase de amortización planificada (PAC) o bonos de clase de amortización dirigida (TAC).

Flujos de caja mensuales de cartera de hipotecas y saldos de hipoteca para dos tasas de pago condicional.

Riesgo crediticio de contrapartes de los instrumentos financieros

Calcule los ajustes del valor crediticio (CVA) y el riesgo de correlación errónea mediante ejemplos de MATLAB.

Ajuste del valor crediticio (CVA)

Calcule el riesgo crediticio y el CVA de cada contraparte en un contrato over-the-counter (OTC).

Exposición crediticia de contraparte esperada descontada.

Riesgo de correlación errónea

Emplee cópulas para generar pares de escenarios de exposición al impago correlacionados y, después, calcule la exposición crediticia en función de estos escenarios.

Escenarios correlacionados de exposición crediticia.

Funcionalidades más recientes

Instrumentos de tipo de interés

cálculo de precios y spreads ajustados a opciones de bonos amortizables con opciones incorporadas mediante modelos de árbol de tipo de interés.

Instrumentos de tipo de interés

cálculo de la probabilidad de ejercer opciones en bonos y bonos incorporados.

Instrumentos de renta variable y energía

cálculo de precios y sensibilidades de opciones de barrera y doble barrera mediante el modelo Black-Scholes de valoración de opciones.

Consulte las notas de la versión para obtener detalles sobre estas características y las funciones correspondientes.

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